Notre objectif est de vous offrir grâce à notre connaissance de ce marché et de ces technologies, un accès sécurisé au marché des changes, légal et compréhensible pour les investisseurs . Les rubriques suivantes vous permettront de vous familiariser avec le Forex et de mieux le comprendre:
Le marché des changes ou Forex (qui est le terme anglo-saxon le plus employé pour parler du trading des devises) est né après l’abandon du « Gold Standard » en 1971. Depuis, la plupart des cours des devises sont flottants et fluctuent en fonction de l’offre et de la demande. C’est le plus grand marché du monde avec un volume de transactions journalier de plus de 1.900 milliards de USD, ce qui représente plus de 100 fois le volume de toutes les transactions effectuées sur le New York Stock Exchange (NYSE). Environ 5% de ce volume proviennent des entreprises et gouvernements qui achètent et vendent des produits ou des services facturés dans d’autres devises ou qui rapatrient leurs profits dans leur devise locale. Les 95 % restants sont générés par la spéculation.
Pour ces spéculateurs, les meilleures opportunités proviennent des devises les plus liquides appelées aussi « devises majeures » telles que EUR/USD l’Euro, USD/JPY le Yen, GBP/USD le Sterling, USD/CHF le Franc suisse, USD/CAD le Dollar canadien et AUD/USD le Dollar australien.
Contrairement au trading sur actions, le Forex ne s’effectue sur aucune place boursière en particulier, c’est principalement un marché interbancaire. Les opérations de trading sont réalisées directement entre 2 contreparties au téléphone ou par l’intermédiaire de systèmes de trading similaires à celui que nous vous proposons, sans recours à une place boursière. Les principaux centres de trading sont Sydney, Tokyo, Londres, Frankfort et New York.
Pour ces spéculateurs, les meilleures opportunités proviennent des devises les plus liquides appelées aussi « devises majeures » telles que EUR/USD l’Euro, USD/JPY le Yen, GBP/USD le Sterling, USD/CHF le Franc suisse, USD/CAD le Dollar canadien et AUD/USD le Dollar australien.
Contrairement au trading sur actions, le Forex ne s’effectue sur aucune place boursière en particulier, c’est principalement un marché interbancaire. Les opérations de trading sont réalisées directement entre 2 contreparties au téléphone ou par l’intermédiaire de systèmes de trading similaires à celui que nous vous proposons, sans recours à une place boursière. Les principaux centres de trading sont Sydney, Tokyo, Londres, Frankfort et New York.
La cotation
Lire une cotation peut être déroutant la première fois mais il est en fait très simple de comprendre le fonctionnement des cotations dès lors que l’on se souvient que la première devise listée est la devise de base qui vaut toujours 1. Par exemple, dans le cas de l’EUR/USD, la devise de base est l’Euro et si nos écrans affichent EUR/USD = 1.1850 cela signifie que 1 Euro = 1.1850 USD. Lorsque l’EUR/USD monte, c’est l’Euro qui s’apprécie face au Dollar.
L’écart entre le prix d’achat et de vente
En faisant du trading de devises, deux prix sont affichés : le prix de gauche étant le « bid » et le prix de droite le « ask ». Le prix de gauche, le plus bas, correspond au prix auquel vous pouvez vendre la devise de base (et acheter simultanément l’autre devise) et le prix de droite, le plus élevé, est le prix auquel vous pourrez acheter la devise de base (et vendre simultanément l’autre devise).
La valeur d’un point ou pip
Les cotations de devises s’effectuent en pips. 1 pip est la cinquième décimale d’une cotation, soit 0,0001 pour l’EUR/USD. Si vous avez une position de 200.000 Euros contre Dollars, à chaque fois que l’EUR/USD évolue d’1 pip vous gagnez ou perdez : 0,0001 x 200.000 = 20 USD.
L’effet de levier
Cambiste.com vous permet d’utiliser un effet de levier pour spéculer sur le Forex. Cet effet de levier est important et peut atteindre 100:1 car les mouvements journaliers du Forex excèdent rarement 1 %. Un effet de levier de 100 signifie qu’avec 5.000 Euros sur votre compte, vous pouvez investir jusqu’à 500.000 Euros ou encore, que vos 5.000 Euros représente 1 % de la somme que vous pouvez investir.
Lire une cotation peut être déroutant la première fois mais il est en fait très simple de comprendre le fonctionnement des cotations dès lors que l’on se souvient que la première devise listée est la devise de base qui vaut toujours 1. Par exemple, dans le cas de l’EUR/USD, la devise de base est l’Euro et si nos écrans affichent EUR/USD = 1.1850 cela signifie que 1 Euro = 1.1850 USD. Lorsque l’EUR/USD monte, c’est l’Euro qui s’apprécie face au Dollar.
L’écart entre le prix d’achat et de vente
En faisant du trading de devises, deux prix sont affichés : le prix de gauche étant le « bid » et le prix de droite le « ask ». Le prix de gauche, le plus bas, correspond au prix auquel vous pouvez vendre la devise de base (et acheter simultanément l’autre devise) et le prix de droite, le plus élevé, est le prix auquel vous pourrez acheter la devise de base (et vendre simultanément l’autre devise).
La valeur d’un point ou pip
Les cotations de devises s’effectuent en pips. 1 pip est la cinquième décimale d’une cotation, soit 0,0001 pour l’EUR/USD. Si vous avez une position de 200.000 Euros contre Dollars, à chaque fois que l’EUR/USD évolue d’1 pip vous gagnez ou perdez : 0,0001 x 200.000 = 20 USD.
L’effet de levier
Cambiste.com vous permet d’utiliser un effet de levier pour spéculer sur le Forex. Cet effet de levier est important et peut atteindre 100:1 car les mouvements journaliers du Forex excèdent rarement 1 %. Un effet de levier de 100 signifie qu’avec 5.000 Euros sur votre compte, vous pouvez investir jusqu’à 500.000 Euros ou encore, que vos 5.000 Euros représente 1 % de la somme que vous pouvez investir.
Pourquoi faire du trading de change?
Le Forex peut être assimilé à une classe d’actifs à part entière et il constitue un très bon moyen de diversifier un portefeuille. Tout d’abord, l’évolution des monnaies est souvent décorélée de l’évolution des indices boursiers. Ensuite, cette évolution des devises a un impact important sur les résultats des sociétés cotées dont vous détenez des titres en portefeuille.
Par exemple, un groupe tel que LVMH peut présenter des ventes en baisse mais annoncer un très bon résultat grâce aux gains de change qu’il réalise. En effet, une grande partie des résultats de LVMH sont réalisés en Asie et ses revenus sont donc libellés en devises asiatiques (Yen, Hong-Kong Dollar, etc.). Dans le cas où ces devises s’apprécient , LVMH annoncera des résultats meilleurs que prévus.
Enfin le Forex est le marché le plus liquide au monde, c’est un marché extrêmement réactif et ouvert 24h/24. En traitant sur ce marché, vous profiterez de toutes les opportunités qu’il offre.
Le Forex peut être assimilé à une classe d’actifs à part entière et il constitue un très bon moyen de diversifier un portefeuille. Tout d’abord, l’évolution des monnaies est souvent décorélée de l’évolution des indices boursiers. Ensuite, cette évolution des devises a un impact important sur les résultats des sociétés cotées dont vous détenez des titres en portefeuille.
Par exemple, un groupe tel que LVMH peut présenter des ventes en baisse mais annoncer un très bon résultat grâce aux gains de change qu’il réalise. En effet, une grande partie des résultats de LVMH sont réalisés en Asie et ses revenus sont donc libellés en devises asiatiques (Yen, Hong-Kong Dollar, etc.). Dans le cas où ces devises s’apprécient , LVMH annoncera des résultats meilleurs que prévus.
Enfin le Forex est le marché le plus liquide au monde, c’est un marché extrêmement réactif et ouvert 24h/24. En traitant sur ce marché, vous profiterez de toutes les opportunités qu’il offre.
Exemple de positions de trading
Dans l’hypothèse où vous disposez d’un dépôt de 4.000 euros. Vous anticipez que l’EUR/USD va monter, vous décidez donc d’acheter 100.000 Euros contre USD. Dans ce cas, vous utiliserez donc un levier de 25. Notre plateforme indique le prix suivant pour l’EUR/USD : 1.1850 – 1.1853. Vous pouvez donc acheter l’Euro a 1.1853 et le vendre a 1.1850.
Vous achetez 100.000 Euros a 1.1853. 1 pip vaut 0.0001 USD, donc avec 100.000 Euros, quand l’EUR/USD monte de 1 pip, vous gagnez 100 000 x 0.0001 = 10 USD
Si l’EUR/USD monte et que notre écran affiche par exemple 1.1893 / 1.1896. Vous pourrez alors décider de vendre et de prendre vos profits. Vous vendrez donc à 1.1893 et aurez donc gagné 40 pips soit 400 USD. Votre compte sera alors crédité d’environ 336 Euros.
Dans l’hypothèse où vous disposez d’un dépôt de 4.000 euros. Vous anticipez que l’EUR/USD va monter, vous décidez donc d’acheter 100.000 Euros contre USD. Dans ce cas, vous utiliserez donc un levier de 25. Notre plateforme indique le prix suivant pour l’EUR/USD : 1.1850 – 1.1853. Vous pouvez donc acheter l’Euro a 1.1853 et le vendre a 1.1850.
Vous achetez 100.000 Euros a 1.1853. 1 pip vaut 0.0001 USD, donc avec 100.000 Euros, quand l’EUR/USD monte de 1 pip, vous gagnez 100 000 x 0.0001 = 10 USD
Si l’EUR/USD monte et que notre écran affiche par exemple 1.1893 / 1.1896. Vous pourrez alors décider de vendre et de prendre vos profits. Vous vendrez donc à 1.1893 et aurez donc gagné 40 pips soit 400 USD. Votre compte sera alors crédité d’environ 336 Euros.
Les avantages du Forex sur les marchés actions
En effectuant du trading en ligne sur les devises, vous allez prendre conscience des avantages que présentent le marché des changes par rapport aux marchés actions. Ces avantages sont notamment :
Un marché ouvert en continu 24h/24;
Un marché beaucoup plus liquide;
Un effet de levier de 100:1;
Des coûts de transaction réduits;
Des opportunités de gains qui ne dépendent pas de la tendance à la hausse ou à la baisse des marchés boursiers.
En effectuant du trading en ligne sur les devises, vous allez prendre conscience des avantages que présentent le marché des changes par rapport aux marchés actions. Ces avantages sont notamment :
Un marché ouvert en continu 24h/24;
Un marché beaucoup plus liquide;
Un effet de levier de 100:1;
Des coûts de transaction réduits;
Des opportunités de gains qui ne dépendent pas de la tendance à la hausse ou à la baisse des marchés boursiers.
Un marché ouvert en continu 24h/24
Un des premiers avantages du Forex sur les marchés actions est qu’il est ouvert de manière ininterrompue 24h/24. A tout moment de la journée ou de la nuit, il y a toujours dans le monde des acheteurs ou des vendeurs qui traitent de manière active sur le marché des devises. Les traders sur devises peuvent donc réagir de manière immédiate à une dépêche et leur P&L n’est pas affecté par la publication, en dehors des heures d’ouverture, des chiffres et des rapports des analystes. Par opposition au Forex, les investisseurs sur les marchés actions qui traitent en dehors des heures d’ouverture, ne sont pas garantis de l’exécution de leur ordre ni du prix auquel ils traitent. Ils doivent fréquemment attendre la réouverture des marchés pour bénéficier d’un spread plus intéressant. Par ailleurs, certains marchés actions, comme le marché des actions américaines, imposent des limitations au trading en dehors des heures d’ouverture.
Un des premiers avantages du Forex sur les marchés actions est qu’il est ouvert de manière ininterrompue 24h/24. A tout moment de la journée ou de la nuit, il y a toujours dans le monde des acheteurs ou des vendeurs qui traitent de manière active sur le marché des devises. Les traders sur devises peuvent donc réagir de manière immédiate à une dépêche et leur P&L n’est pas affecté par la publication, en dehors des heures d’ouverture, des chiffres et des rapports des analystes. Par opposition au Forex, les investisseurs sur les marchés actions qui traitent en dehors des heures d’ouverture, ne sont pas garantis de l’exécution de leur ordre ni du prix auquel ils traitent. Ils doivent fréquemment attendre la réouverture des marchés pour bénéficier d’un spread plus intéressant. Par ailleurs, certains marchés actions, comme le marché des actions américaines, imposent des limitations au trading en dehors des heures d’ouverture.
Un marché plus liquide
Avec un volume quotidien d’opérations 50 fois plus important que sur le NYSE, il y a en permanence des acteurs pour vendre ou acheter des devises sur le Forex. La liquidité sur ce marché, et notamment sur le marché des devises majeures, permet de garantir la stabilité des prix. Les investisseurs peuvent quasiment toujours ouvrir ou fermer une position à un prix de marché juste. Par opposition au Forex, les investisseurs sur les marchés actions sont plus exposés au risque de liquidité du fait du volume moins important des échanges, qui entraîne des spreads plus larges et des risques de fluctuations plus importantes de cours en cas de réalisation d’opérations portant sur de gros volumes.
Avec un volume quotidien d’opérations 50 fois plus important que sur le NYSE, il y a en permanence des acteurs pour vendre ou acheter des devises sur le Forex. La liquidité sur ce marché, et notamment sur le marché des devises majeures, permet de garantir la stabilité des prix. Les investisseurs peuvent quasiment toujours ouvrir ou fermer une position à un prix de marché juste. Par opposition au Forex, les investisseurs sur les marchés actions sont plus exposés au risque de liquidité du fait du volume moins important des échanges, qui entraîne des spreads plus larges et des risques de fluctuations plus importantes de cours en cas de réalisation d’opérations portant sur de gros volumes.
Un effet de levier de 100:1
Les investisseurs sur le Forex peuvent bénéficier d’un effet de levier de 100:1, contre seulement 2:1 sur le marché actions. Les investisseurs sur le Forex peuvent ainsi prendre des positions d’un montant de 100.000 $ avec un dépôt de marge de seulement 1.000 $, soit 1 %. L’effet de levier significatif proposé par les sociétés de trading en ligne sur les devises permet d’augmenter significativement les possibilités de gains. Contrairement à l’idée selon laquelle l’effet de levier augmente le risque afférent au marché des changes, ce levier est nécessaire au trading sur les devises dans la mesure où le pourcentage moyen de fluctuation des devises est inférieur à 1% alors que le prix d’une action peut facilement fluctuer de 10% sur une journée. Le moyen le plus efficace pour gérer le risque afférent aux opérations avec effet de levier est de s’appliquer à adopter une discipline de trading rigoureuse en utilisant de manière systématique des ordres limites et des « stop-loss » qui permettent de mettre en place un système dans lequel ces moyens de contrôle sont activés dans des situations où l’émotion pourrait dominer.
Les investisseurs sur le Forex peuvent bénéficier d’un effet de levier de 100:1, contre seulement 2:1 sur le marché actions. Les investisseurs sur le Forex peuvent ainsi prendre des positions d’un montant de 100.000 $ avec un dépôt de marge de seulement 1.000 $, soit 1 %. L’effet de levier significatif proposé par les sociétés de trading en ligne sur les devises permet d’augmenter significativement les possibilités de gains. Contrairement à l’idée selon laquelle l’effet de levier augmente le risque afférent au marché des changes, ce levier est nécessaire au trading sur les devises dans la mesure où le pourcentage moyen de fluctuation des devises est inférieur à 1% alors que le prix d’une action peut facilement fluctuer de 10% sur une journée. Le moyen le plus efficace pour gérer le risque afférent aux opérations avec effet de levier est de s’appliquer à adopter une discipline de trading rigoureuse en utilisant de manière systématique des ordres limites et des « stop-loss » qui permettent de mettre en place un système dans lequel ces moyens de contrôle sont activés dans des situations où l’émotion pourrait dominer.
Des coûts de transaction réduits
S’agissant des coûts de commission et de transaction, il est beaucoup plus intéressant d’investir sur le Forex. Cambiste.com ne facture aucune commission quelle qu’elle soit, tout en offrant à ses clients un accès à toutes les informations sur le marché et à tous les outils de trading. Par comparaison, les commissions facturées lors d’opérations sur actions chez les courtiers français en ligne s’élèvent à plus de 10 euros par opération (pour les opérations entre 1.000 et 3.000 euros). De plus Cambiste.com vous offre gratuitement l’accès au marché des devises en temps réel, aux analyses techniques et à l’actualité alors que cet accès vous est systématiquement facturé par les courtiers sur actions français. Enfin, Cambiste.com ne facture ni droit de garde et n’impose aucun volume minimum de transactions. Un autre avantage du Forex sur le marché des actions est la largeur du spread entre l’offre et la demande. Quelle que soit la taille de l’opération, les spreads sur les devises majeures se situent entre 3-4 pips. De manière générale, le spread des opérations sur le Forex est dix fois moins large que le spread des opérations sur actions, lequel est le plus souvent au minimum de 0,01 euros.
S’agissant des coûts de commission et de transaction, il est beaucoup plus intéressant d’investir sur le Forex. Cambiste.com ne facture aucune commission quelle qu’elle soit, tout en offrant à ses clients un accès à toutes les informations sur le marché et à tous les outils de trading. Par comparaison, les commissions facturées lors d’opérations sur actions chez les courtiers français en ligne s’élèvent à plus de 10 euros par opération (pour les opérations entre 1.000 et 3.000 euros). De plus Cambiste.com vous offre gratuitement l’accès au marché des devises en temps réel, aux analyses techniques et à l’actualité alors que cet accès vous est systématiquement facturé par les courtiers sur actions français. Enfin, Cambiste.com ne facture ni droit de garde et n’impose aucun volume minimum de transactions. Un autre avantage du Forex sur le marché des actions est la largeur du spread entre l’offre et la demande. Quelle que soit la taille de l’opération, les spreads sur les devises majeures se situent entre 3-4 pips. De manière générale, le spread des opérations sur le Forex est dix fois moins large que le spread des opérations sur actions, lequel est le plus souvent au minimum de 0,01 euros.
Des opportunités de gains en cas de hausse comme de baisse
Dans toute position sur le Forex, l’investisseur vend une devise et en achète une autre. Une position « short » est une position dans laquelle l’investisseur vend une devise car il anticipe sa baisse. Par conséquent, des gains sont donc possibles autant en cas de hausse que de baisse. La possibilité de vendre des devises sans aucune limitation est encore un autre avantage du Forex par rapport aux marchés actions.
Dans toute position sur le Forex, l’investisseur vend une devise et en achète une autre. Une position « short » est une position dans laquelle l’investisseur vend une devise car il anticipe sa baisse. Par conséquent, des gains sont donc possibles autant en cas de hausse que de baisse. La possibilité de vendre des devises sans aucune limitation est encore un autre avantage du Forex par rapport aux marchés actions.
